年报揭秘:QFII抢仓五大优势行业 重仓22只股票
随着上市公司披露年报日益增多，机构2006年度持股情况渐趋明朗。截至2月14日，已披露的139家上市公司2006年报显示，基金、QFII、券商以及保险等四大机构持股数较去年第三季度增加了4成，增仓趋势明显。尤为注意的是，在22只QFII重仓股中，其抢仓速度十分突出，有19个席位属于新进，另有4个席位属于大量增仓。
据上市公司年报显示，QFII目前已经在22家上市公司前十大股东名单中现身，合计持股量达到15337.14万股，而在2006年中期，QFII持有这些公司的股票仅9449.72万股。也就是说，在这些公司中，QFII的增仓幅度已经超过60%。截至目前，上述QFII中，持仓公司家数最多的为荷兰商业银行，持有国电南瑞、晋西车轴 ( 行情 论坛 )、山东*金、云天化4家公司；持股数最多的为STYLE-SUCCESS LIMITED，持有深中冠A2446.6万股，占公司总股本的14.46%。
目前，QFII新增18只个股，包括武汉中百、峨眉山A、丽江旅游、宇通客车等，合计持股量达到5733.29万股，QFII加速集中增持趋势明显。宇通客车同时被摩根士丹利、汇丰两家QFII新进仓，持股量分别为889.93万股、692.78万股，合计占公司总股本的3.96%。QFII新增仓股数占比较大的还有武汉中百、成发科技等。QFII增仓的股票有4只，包括晋西车轴、火箭股份、山东*金、华泰股份 ( 行情 论坛 )等。其中日兴资产管理有限公司增仓晋西车轴239.98万股，目前持有该公司股数为510.17万股，占公司总股本的4.96%。减仓的个股也有4只，分别是成发科技、赤天化、宇通客车、S山东铝，其中渣打银行减仓S山东铝173.65万股，目前持有该股股数为571.46万股，仅占公司总股本的0.85%。除这些持仓有重大变化的股票外，还有6只股票平仓，比如S川美丰、S江钻、宁波东睦、云天化等，其中，汇丰银行和花旗银行都重仓持有云天化，但持股量均维持中期的水平。
分析人士认为， QFII投资股票的秘诀就是：不炒垃圾和题材股，只认好股票，尤其是具有较高行业景气的龙头股。22家公司2006年合计实现净利润42.22亿元，同比增长2.14倍，其加权平均每股收益为0.5781元。从个股看，包括S山东铝、吉恩镍业 ( 行情 论坛 )、云天化、S川美丰、赤天化在内的5只股票每股收益均超过1元，其中S山东铝每股收益高达1.5476元；另有华泰股份、山东*金等5只个股每股收益在0.5元以上。从业绩增长情况看，有19只股票净利润同比高速增长，增幅在50%以上的就有9只，包括中宝股份、华天酒店 ( 行情 论坛 )、深中冠A、S江钻、晋西车轴等5只业绩翻番股。可见，QFII投资股票都是绩优股，且个股的成长性良好。其实，QFII也出现了“吃回头草”的情况，比如主营业务利润及净利润均增长5成的吉恩镍业，日兴资产管理有限公司重新跻身公司前十大流通股股东之列。早在2006年中期，这家大型QFII就曾悄然购入吉恩镍业股份达54.99万股，到三季度，该QFII突然从排行榜中“失踪”，但在公司年报中，这家QFII又一次出现，且持股高达149.99万股，占公司流通股总数的0.66%。
在行业配置上，QFII依旧将目标锁定在有色金属、旅游酒店、化工、房地产及航天*工五大行业上。22只股票中，有色金属、旅游酒店、化工行业各有3只股票被QFII重仓持有，房地产及航天*工两大行业也均有2只股票入选，这些股票是当之无愧的行业龙头。比如，有色金属股的S山东铝、吉恩镍业、山东*金；旅游业渐成QFII新宠，如丽江旅游和峨眉山均被QFII增持。值得玩味的是，2006年四季度机构对于丽江旅游的分歧较大，以基金为主的机构进行了不小的减仓，比如广发策略、基金开元 ( 行情 论坛 )等等都大幅减持；而以QFII为主的机构投资者却在增持，瑞士信贷去年四季度增持了近57万股，一举成为了第六大无限售条件股东。
业内人士认为，QFII的投资思路没有本质上的变化，其重仓的股票一般都是行业龙头，这些公司有较强的行业影响力，且业绩表现极佳。尤其是随着国内外经济的发展和变化，国内所形成的一批新的优势产业龙头股，更是得到QFII的赏识。而对于市场炒作的一些概念股、题材股，QFII总体上参与性不强，这与QFII强调中长线投资的理念相吻合。
年报已披露QFII持仓情况一览
截止日期:2月16日已公布的2006年年报代
码 股票简称 2006年
流通A股 股东
持股数
股东名称
年报
(万股) 名次
(万股)
每股收
益(元)
600208 中宝股份
0.16
151276.03
8
782.85
JF资产管理600517 置信电气
0.34
19957.50
14
199.99
比尔及梅林达-盖茨基金会600406 国电南瑞
0.52
21255.00
12
284.82
比利时富通银行600879 火箭股份
0.44
49138.39
7
849.06
比利时富通银行600383 金地集团
0.67
66600.00
13
894.56
比利时富通银行000759 武汉中百
0.23
33526.70
6
999.96
比利时富通银行000939 凯迪电力
0.41
28119.00
14
75.61
大和证券SMBC株式会社600391 成发科技
0.30
13129.60
3
289.91
淡马锡富敦投资管理600114 宁波东睦
0.01
19550.00
9
151.62
淡马锡富敦投资管理600439
瑞贝卡
0.53
18969.00
15
169.08
淡马锡富敦投资管理600758
ST金帝
-0.07
6159.52
7
108.47
德意志银行股份600804
鹏博士
0.04
14179.61
11
96.86
德意志银行股份000888 峨眉山Ａ
0.17
23518.80
10
310.63
德意志银行股份600391 成发科技
0.30
13129.60
5
67.21
德意志银行股份600066 宇通客车
0.55
39991.67
4
1926.85
德意志银行股份000428 华天酒店
0.47
17284.00
10
88.80
德意志银行股份600205
S山东铝
1.55
19200.00
9
164.60
法国巴黎银行600758
ST金帝
-0.07
6159.52
6
248.37
法国巴黎银行600495 晋西车轴
0.49
10291.00
11
110.87
荷兰商业银行600547 山东*金
0.80
16000.00
9
159.60
荷兰商业银行600517 置信电气
0.34
19957.50
15
187.35
荷兰商业银行600406 国电南瑞
0.52
21255.00
10
306.89
荷兰商业银行600096
云天化
1.09
53635.03
7
234.43
荷兰商业银行000050 深天马Ａ
0.28
33192.50
6
211.60
荷兰商业银行000731
S川美丰
1.01
10111.29
9
131.94
荷兰商业银行000852
S江钻
0.60
7700.00
4
169.99
荷兰银行有限责任公司600066 宇通客车
0.55
39991.67
10
692.78
荷兰银行有限责任公司600227
赤天化
1.00
17000.00
4
32.39
恒生银行600205
S山东铝
1.55
19200.00
4
571.46
花旗环球金融000852
S江钻
0.60
7700.00
7
132.64
景顺资产管理000731
S川美丰
1.01
10111.29
11
124.35
马丁可利投资管理000050 深天马Ａ
0.28
33192.50
4
212.89
马丁可利投资管理600096
云天化
1.09
53635.03
10
220.91
马丁可利投资管理600096
云天化
1.09
53635.03
6
349.22
美林国际000050 深天马Ａ
0.28
33192.50
11
136.33
美林国际600463 空港股份
0.27
14000.00
7
38.62
摩根大通银行000731
S川美丰
1.01
10111.29
13
93.79
摩根士丹利国际600308 华泰股份
0.83
48041.34
8
420.84
摩根士丹利国际600066 宇通客车
0.55
39991.67
7
889.93
摩根士丹利投资管理公司000050 深天马Ａ
0.28
33192.50
5
212.62
摩根士丹利投资管理公司600495 晋西车轴
0.49
10291.00
2
510.17
日兴资产管理600432 吉恩镍业
1.13
22800.00
7
149.99
日兴资产管理002033 丽江旅游
0.43
9932.30
9
56.99
瑞士信贷第一波士顿(香港)600066 宇通客车
0.55
39991.67
11
574.28
瑞士银行000050 深天马Ａ
0.28
33192.50
8
178.57
瑞士银行600096
云天化
1.09
53635.03
11
218.68
瑞士银行600205
S山东铝
1.55
19200.00
2
1033.67
瑞士银行600547 山东*金
0.80
16000.00
2
548.41
瑞士银行600495 晋西车轴
0.49
10291.00
10
119.53
香港上海汇丰银行000050 深天马Ａ
0.28
33192.50
7
194.21
香港上海汇丰银行000731
S川美丰
1.01
10111.29
14
87.50
香港上海汇丰银行